PC业务渐成鸡肋，云计算成IT巨头新选择

传统计算机行业各巨头交易忙，PC退潮趋势已然明显，而各家巨头都不约而同将增长接力棒传递至产业领域。Gartner数据显示，2013年全球广义市场1317亿美元，预计2017年达到2442亿美元，未来数年年均增长率超过15%。

PC业务萎缩，巨头忙抛售

计算机行业整体而言，个人电脑及笔记本电脑业务逐渐拖累巨头业绩。

IBM（NYSE:IBM）早早便将利润率、增长率均出现下滑的PC业务转手，而SONY（NYSE:SNE）近期也将笔记本电脑业务连同“VAIO”品牌全盘转让。还在坚守PC业务的惠普（NYSE:HPQ）于2014年初无奈宣布将裁员超过3万人。

IDC的数据显示，2013年，亚洲/太平洋（日本除外）地区个人电脑市场下降10%至1亿800万台左右规模。

德意志银行的一份研究报告指出，PC市场定位未来数年将继续走低，而戴尔私有化进程就是此趋势的开始。报告预测2014年PC市场销售将再下降5%，其中平板电脑将继续蚕食传统PC市常

一位业内人士也分析认为，PC业务一方面受到最新智能终端产品冲击，另一方面利润率逐步下降，成为众多IT巨头考虑出售此块业务。

IDC数据显示，2013年全球智能手机出货量为10.04亿部，平板电脑的出货量为2.171亿台，同比增长了50.6%。

成IT巨头新选择

伴随PC市场的衰落，多家巨头选择领域作为新的业绩增长重点。

联想集团（00992.HK）完成连续收购动作后，重新整合业务板块将板块列作为四块主要业务之一。微软（NASDAQ:MSFT）换帅，领域出身的Satya Nadella接手CEO职位。IBM则将在2014年投资12亿美元在全球新建15座数据中心。

一位行业咨询人士认为，发展同市场需求直接相关，包括此前在中国大陆落地公有云服务的微软、Amazon（NASDAQ:AMZN）等均服务于多家国内外跨国企业。与此，云服务同比高毛利水平成重要吸引力。Amazon第二财季毛利水平同比增长达到2%，华尔街分析人士认为主要源于AWS（Amazon Cloud Service）等高毛利业务拉动。

Gartner数据显示，2013年全球广义市场1317亿美元，预计2017年达到2442亿美元，未来数年年均增长率超过15%，其中IaaS（Infrastructure as a Service 基础设施即服务）预计增速最高，巨头亚马逊的AWS就是着力IaaS层面建设。

虽然IT巨头加紧转型，但目前各公司也仅在行业第二梯队徘徊，Amazon已经占据绝大部分市场份额。据Synergy数据，2013年Q3，全球市场营收总额中传统IT企业IBM及微软占比分别为13%及11%，仍远低于亚马逊54%的份额。

中国市场存机会

日益扩大的中国市场正成为国际IT巨头争夺重点。清科研究中心数据，至2015年末中国服务市场规模将达到136亿美元。微软、IBM、Amazon相继进入中国市场，并直接同阿里云等国内服务企业直接竞争。

兴业证券研究报告认为，外资入场一定程度扩大了市场规模，吸引更多行业和客户接纳，由此将扩大整个市场蛋糕。，报告中还指出，由于IDC及CDN是的基础设施，在面临政策壁垒的状况下，本土基础设施提供商将面临新的发展机遇，国内大型IDC和CDN企业将受益，包括同Amazon有合作关系的网宿科技（300017.SZ）、光环新网（300383.SZ）及同韩国电信合作的鹏博士（600804.SH）等。

领域相关企业2013年在二级市场上表现同样不俗，除年度第一牛股网宿科技外，浪潮信息（000977.SZ）涨幅221%，宝信软件（600845.SH）涨幅82.75%，用友软件（600588.SH）涨幅43%。板块全年涨幅49.22%，同样大幅跑赢沪深300指数。