2018年，受工业互联网和工业自动化的蓬勃发展，我们看到AGV（海康、快仓、Geek+）等To B端工业用的快速落地；2019年，受AIoT等To C端消费电子的需求推动，我们看到家用（小米、石头、科沃斯(31.490, 0.00, 0.00%)、iRobot）和九号平衡车（纳恩博）等消费类需求的提升；今年，疫情中消毒、巡逻测温机器人等疫情防控和医疗机器人在抗疫过程中做出了重要贡献。而由于疫情防控需要减少了人与人之间的接触，在疫后我们看好无接触配送（contactless delivery）成为服务机器人率先落地的场景。我们测算，到2029年，预计机器人的市场规模达1，082亿美元，约为智能手机市场的20%，维持12%的年复合增长率。
今年，我们看到政府政策大力支持无人驾驶技术，先后发布《智能汽车创新发展战略》和《汽车驾驶自动化分级》推荐性国家标准，为中国智能驾驶的发展奠定基础。正如我们在CES上看到的趋势，由于L4级的自动家属在短期无法商用，更多厂商开始将其重点放到L2+到L3级别自动驾驶。根据媒体报道，上汽的MARVEL-R和长安UNI-T在今年下半年都有望推出L3级别的产品。而受疫情影响，各大公司的L4级别无人驾驶的推出时间均有所推迟，目前暂无最新时间表。我们认为，短期内厂商仍将重点聚焦L2+到L3级别，因而L3在国内的落地更值得期待，带动车载摄像头、车载激光雷达、DLP、HUD等关键技术的进展。根据我们预测，受汽车电动化、智能化、网联化和无人驾驶等技术推动，全球汽车电子智能座舱、传感器、芯片市场规模将有望从2019年的535亿美元上升到2029年的1，655亿美元，CAGR约12%。其中车载摄像头和激光雷达的年复合增速有望达到15%和26%，实现快速成长。