十张图带你看清全球机器人四大家族现状 ABB机器人业务体量最大

工业机器人的崛起：智能制造业的璀璨明珠

工业机器人，作为智能制造业最闪耀的装备，集精密化、柔性化、智能化、软件应用开发等众多先进技术于一体。它不仅实现了对生产过程的全面检测、控制、优化、调度，更是提高了产量、保证了质量、降低了成本，并致力于减少资源消耗和环境污染。堪称工业自动化水平的巅峰体现。

在全球工业机器人市场中，四大家族企业独领风骚。它们分别是日本的安川电机（YASKAWA）、发那科（FANUC），德国的库卡（KUKA）以及瑞士的ABB。这四家企业被誉为工业机器人的四大家族，不仅因为它们是全球主要的工业机器人供应商，更因为它们共同占据了全球约50%的市场份额。

每一家族企业都有其独特的擅长领域。安川电机以其伺服系统和运动控制器的卓越性能著称；发那科则在数控系统领域独领风骚；库卡的控制系统和机械本体技术达到国际领先水平；而ABB的核心领域则在于控制系统。工业机器人的构成亦相当复杂，包括核心零部件、机械本体和系统集成三部分。其中，核心零部件如减速机、伺服电机和控制器，被誉为工业机器人产业的核心壁垒。

标题：全球工业机器人四大巨头实力解析与对比

导语：在全球工业机器人领域，四大家族以其卓越的技术和市场份额占据了举足轻重的地位。本文将为您深入解析这四大巨头的实力对比，并探讨他们在工业机器人领域的核心竞争优势。

根据中为咨询数据，工业机器人的总体成本中，核心零部件占据重要比重。其中，减速机占比36%，伺服系统占比24%，机械本体占比22%，控制器占比12%，其他占比6%。三大核心零部件成本占比高达72%。在这三大核心零部件领域，机器人四大家族均展现出强大的竞争优势。他们不仅拥有技术优势，而且在部分环节能够实现自给自足。

图表1展示了全球工业机器人四大巨头的对比情况。从总体成本分布来看，四大巨头在核心零部件领域的投入和研发力度都非常大，这也是他们在市场上能够保持领先地位的重要原因。

图表2是一张工业机器人组成结构示意图，展示了各个组成部分的比例。通过这张图表，我们可以更直观地了解到工业机器人中核心零部件的重要性。

在业务体量方面，ABB机器人的业务规模最大，其营业收入在四大家族中最高。而库卡(KUKA)的营收增长速度最快，展现出了强劲的发展势头。发那科(Fanuc)的毛利率最高，显示了其在工业机器人领域的强大盈利能力。

根据四大家族披露的年报显示，除了机器人业务外，他们还在其他细分领域有所覆盖。这说明了这四大巨头在多元化发展方面也有着不俗的表现。从营业总收入的具体分布情况来看，四大家族都在积极拓展业务领域，寻求更多的增长机会。

图表概览：

图表3揭示了2015年至2017年间四大家族企业的营业总收入情况，数据以亿元为单位。这是一段详尽且引人入胜的视觉展示，向我们展示了这一期间内家族企业的经济实力和发展趋势。

图表4则展示了更为全面的信息，它详细描绘了2013年至2017年全球工业机器人四大家族的营收情况，数据同样以亿元及百分比为单位。这个图表为我们提供了全球工业机器人市场的重要洞察，特别是四大家族在这个领域的表现和趋势。

重要注释：

（1）关于财年截止日的不同，KUKA和ABB的财年结束于每年的12月31日，而发那科的财年则在每年的3月31日结束，安川的财年则在每年的3月20日结束。这些细微的差别对于理解和比较这些数据至关重要。

（2）关于外币报表的折算，我们采用了以下汇率：对于KUKA，采用美的集团17FY报表日的欧元兑人民币汇率7.8023进行换算；对于发那科和安川，采用日元兑人民币汇率5.9540进行换算；而对于ABB，则采用美元兑人民币汇率6.2816进行折算。这些汇率的使用确保了数据的准确性和可比性。

通过这些图表和注释，我们可以更深入地了解全球工业机器人市场以及四大家族企业在其中的地位和表现。这些详细且富有洞察力的数据为我们提供了宝贵的参考，帮助我们更好地理解这一行业的动态和发展趋势。在产业研究的深度洞察中，东吴证券与前瞻产业研究院为我们梳理了一份关于四大行业的领军企业年报的数据。这些企业年报的披露时间窗口不同，其所展示的细分领域分类也各有特色。解读这些年报内容，我们发现了一些引人注目的信息。

安川电机披露的机器人营收中，除了工业机器人，还包括生物医学应用机器人，展现了其在多元化发展道路上的坚定步伐。而ABB的业务范围则更为广泛，涵盖了马达、发电器和驱动器等核心领域。这些领域与工业机器人的紧密关系使其作为一个整体被视为工业机器人的重要收入来源。这一观点展现了其在机器人领域的全方位布局和强大实力。

得益于全球自动化率的提升，尤其是3C产品的自动化需求，以及新兴国家劳动力成本上升带来的市场需求增长，四大家族企业在2017年取得了令人瞩目的业绩表现。他们的业绩不仅反映了全球自动化趋势的发展动力，也展示了他们应对市场变化的能力和前瞻性战略布局的重要性。

从收入规模的角度来看，ABB以其领先的行业地位独占鳌头，机器人业务收入达到惊人的527.7亿。其余三家企业的机器人业务也呈现增长趋势。其中，发那科和KUKA分别以机器人业务收入为重要支撑点紧随其后。而安川电机虽然位列四大家族之末，但其机器人业务收入也在稳步增长中。

从机器人业务的增速来看，KUKA表现出了显著的优势，其机器人业务增速远超行业其他可比企业。并且其整体业务稳健增长的态势明显优于行业平均水平。相比之下，ABB的机器人业务营收虽然保持了增长态势，但增速相对较慢。而安川和发那科虽然也在努力推动业务发展，但其增速相较于上年有所下滑甚至为负。这反映了市场竞争的激烈性，以及各企业需要不断创新以适应市场需求的重要性。图表介绍四大家族机器人业务：发那科领先，KUKA居后

从图表5和图表6中，我们了解到2015年至2017年间四大家族机器人业务的营收和增速情况。在这其中，发那科的表现尤为引人注目。

从毛利率的角度来看，发那科的毛利率位居四大家族之首，2017年更是高达43.5%。这意味着发那科在产品的定价、成本控制等方面做得非常出色。与此发那科的销售管理费用率也是最低的，这反映出其强大的费用管理能力。

KUKA的表现则与之形成鲜明对比。在四大家族中，KUKA的毛利率最低，近三年都位于底部位置。这背后的原因是什么呢？主要是因为KUKA的系统集成业务占比收入较高，这部分业务由于涉及到较多的人工成本，因此毛利率相对较低。具体来说，2017年，KUKA的系统集成业务毛利率为10%，而其机器人业务的毛利率则达到了35%。尽管如此，这并不意味着KUKA没有竞争力，只是在毛利方面暂时处于劣势。

图表介绍：四大家族机器人产业链的毛利率与销售管理费用率

图表7展示了2015-2017年四大家族机器人的毛利率情况，从中我们可以观察到，虽然各家族的表现有所不同，但伺服系统的采购策略成为了库卡毛利率较低的一个关键因素。与其他三大家族实现自主生产相比，库卡的伺服系统需要依赖外部采购，这无疑影响了其整体毛利率的表现。而在四大家族机器人产业链布局中，存在一个共同特点：减速器的需求都需要通过外部采购满足，四大家族均未能实现自给自足。这一环节对于整个产业链的盈利状况也有着重要影响。

而图表8则反映了同一时间段内行业龙头销售管理费用率的情况。在这一指标上，四大家族的表现各有千秋。而在机器人产业链的上游，全球减速器的领军企业如纳博、哈默纳克以及佳友的表现引人注目。这些企业在产业链中起到了至关重要的作用，对整个行业的发展趋势有着重要影响。它们的成功不仅仅依赖于技术革新和产品质量的提升，更在于对整个产业链的深度理解和精准把握。对于四大家族来说，如何与这些企业形成紧密的合作关系，以及如何优化自身的产业链布局，将是其未来发展中需要面对的重要课题。通过这些图表和数据，我们可以更深入地理解四大家族机器人产业的发展现状和挑战，为未来的发展和决策提供有力的参考。图表揭示：四大家族机器人产业链布局及中国市场竞争格局

在中国，四大家族机器人企业的竞争优势日益凸显，逐渐扩大其在中国的布局。这四大巨头在中国市场份额占比超过半壁江山，高达57%，在高端应用领域更是确立了寡头地位。从整个工业机器人市场的竞争格局来看，四大家族的市场影响力非同小可。

据数据显示，2016年我国工业机器人市场中，外资品牌占据了67.1%的份额，其中四大家族占比更是超过57%。而在高端工业机器人领域，如多关节机器人及下游高端应用集中的汽车行业，四大家族的份额更是高达90%以上。尤其在焊接领域，其市场份额达到了84%，这进一步证明了在高端领域，四大家族已经确立了寡头竞争格局。

不仅如此，图表10进一步展示了2016年中国工业机器人市场的竞争格局。从中我们可以看出，四大家族机器人在市场中的主导地位。从战略角度看，这四大家族均有扩张计划，并且共同的特点是：持续扩大产能，并将目光锁定中国市场，可见中国市场的潜力与重要性。

随着技术的不断进步和市场的持续扩大，四大家族机器人企业在中国市场的竞争将更加激烈，但同时也将推动整个行业的发展与进步。期待在未来，中国自主品牌机器人能够在市场竞争中崭露头角，为中国智能制造添砖加瓦。一方面，四大家族对机器人行业的未来发展前景持有无比坚定的信心。随着高端行业的持续繁荣，机器人行业作为其中的重要一环，其景气度不断攀升。另一方面，中国在全球机器人市场上扮演着举足轻重的角色，作为最大的需求市场，其地位日益稳固，未来成长空间极为广阔。机器人行业的黄金时期已经来临，中国市场的巨大潜力更是引起了全球的关注。

图表11：展示的是2015年至2018年间，四大家族在机器人行业的战略动向。这份图表记录了四大家族在这段期间内的决策与行动，揭示了他们对机器人行业的深度投入和对未来的坚定信念。通过这一图表，我们可以清晰地看到四大家族在机器人领域的战略布局，以及他们为迎接行业未来的高速发展所做的充分准备。