关注头盔需求爆发带来的自动化投资机会
摘要
投资组合推荐关注拓斯达为核心公司，以及包括伊之密、汇川技术等在内的其他优质企业。随着公安部交管局的“一盔一带”新政实施，头盔需求急剧增长，头盔自动化产业迎来爆发期，受益公司包括伊之密、拓斯达等。机器人行业在经历疫情后逐渐复苏，但需求尚未出现明显拐点。部分重点公司的盈利预测和估值分析引人注目。拓斯达作为平台型智能制造服务商，凭借高性价比和一站式服务打造独特的竞争优势，且预计未来五年仍具有高增长潜力。
一、关于投资组合的建议：重点关注拓斯达和其他核心企业
当前投资建议关注拓斯达作为核心组合企业，同时关注伊之密、汇川技术等其他优质企业。这些企业在投资组合中扮演着重要角色，值得投资者深入研究并关注其未来发展前景。
二、“一盔一带”新政引发头盔自动化产业爆发：受益公司浮出水面
随着公安部交管局的“一盔一带”新政实施，头盔需求急剧增长，头盔自动化产业也迎来了爆发期。这一趋势带来了诸多受益公司，其中包括伊之密、拓斯达等。这些公司在头盔自动化领域拥有先进的技术和产品，有望在市场需求增长的大背景下实现快速发展。
三、机器人行业复苏情况分析：谨慎乐观的态度
尽管机器人行业在经历疫情后逐渐复苏，但需求尚未出现明显拐点。上游零部件市场出现下滑趋势，这可能对整个行业的复苏产生一定影响。我们需要对机器人行业的复苏持谨慎乐观的态度。
四、部分重点公司信息及点评：拓斯达值得关注
拓斯达作为平台型智能制造服务商，凭借高性价比和一站式服务打造独特的竞争优势。该公司能够敏锐发掘下游需求，抓住行业机遇和客户核心痛点，实现快速发展。拓斯达的模式持续性较强，预计未来五年仍具有高增长潜力。
正文部分将继续对机器人、锂电设备、光伏设备等重点公司进行盈利预测和估值分析，并深入探讨核心组合投资的要件。还将对拓斯达等公司的市场需求、独特模式、核心竞争力以及模式持续性进行深入剖析，为投资者提供更多有价值的参考信息。科瑞技术】：名列3C自动化领域的佼佼者，苹果新机自动化需求潜力巨大
（一）财务预测与市场定位
预计公司在接下来的几年内营业收入将分别达到20.08亿元和25.65亿元，并以年均超过7%的速度增长。净利润方面，预计公司未来几年的归母净利润将稳健增长。作为苹果检测设备的主力供应商，随着苹果新机的推出，公司的需求弹性值得期待。
（二）市场趋势分析
虽然疫情在短期内对自动化需求有所抑制，但无法改变长期的自动化趋势。特别是随着电脑需求的增长，以及立讯等代工厂份额的提升，再加上苹果新机的推出，未来市场需求大增可期。随着以软包电池为主的电池设备的市场需求上升，公司在新能源市场也展现出了强劲的增长势头。尽管业务面临政策风险，但公司在医药和食品下游的拓展为公司带来了新的增长动力。
埃斯顿】：国产机器人领域的领军者，具有向发那科靠拢的潜力
（一）技术积累与市场地位
凭借多年的技术积累，特别是在运控技术和伺服技术上的突破，公司已经在工业机器人领域占据了重要的地位。目前在国内金属成形机床数控系统以及电液伺服系统市场上处于领先地位。
（二）市场份额的持续增长与并购整合驱动发展
作为行业领头羊，公司市场占有率有望持续增长。通过一系列的并购整合，如收购CLOOS、Euclid Labs SRL等顶尖企业，公司进一步增强了技术实力并确立了在国内机器人领域的领先地位。收购整合仍存在一定不确定性，需要密切跟踪观察被收购企业的盈利能力和发展趋势。
克来机电】：新能源扩产红利中的汽车电子自动化领军企业
（一）市场定位与合作关系
公司作为汽车电子自动化的领军企业，深度绑定国内外知名企业如博世、联合电子和大众等。在新能源电机电控自动化业务领域拥有高达40%的市场份额。随着新能源产业的持续扩张，公司有望继续享受这一红利。
（二）业务的多元化发展
除了稳固的自动化业务外，公司还通过收购高压燃油分配器领导者上海众源，进一步拓展其在汽车零部件领域的业务。随着国六标准的实施，相关产品价格上涨了两倍。这不仅增强了公司的盈利能力，也进一步提升了其市场地位。
快克股份】：电子装联自动化领域的领导者，在5G时代大放异彩
（一）市场机遇与前景展望
随着全球电子产业向大陆转移以及下游技术需求的不断升级，电子装联行业正迎来持续成长的市场机遇。特别是在5G和3C领域，公司产品的市场前景广阔。预计在不久的将来电子装联市场规模将显著扩大。
（二）核心优势与业务拓展
凭借强大的团队、先进的技术和充足的资金优势，公司在锡焊机器人领域处于国内领先地位。公司的高盈利水平以及基于核心技术的优良内控为其未来的业务拓展提供了坚实的基础。未来公司将继续拓展电子装联核心工艺设备以及自动化产线业务以获取更大的市场空间。行业信息点评——自动化领域的新动态
随着公安部“一盔一带”新政的推出，头盔自动化需求呈现爆发态势。这一政策自6月1日起正式实施，要求全国范围内的摩托车、电动自行车驾乘人员必须佩戴安全头盔，同时骑车驾乘人员必须使用安全带。短期内，头盔需求缺口超过2亿个，为头盔自动化产业带来了主题性投资机会。
在生产环节，头盔制造涉及注塑机、开模、购买原料、干燥桶、吸料机、上下料机器人等工序。随着夏季的到来，头盔价格出现大幅上涨，日常销量也大幅增加。对于头盔自动化而言，这一政策带来了直接的利好。相关公司如伊之密、拓斯达、信捷电气和汇川技术等，都将从中受益。
在锂电设备领域，新的动力电池强标“5分钟强标”的实施，可能对行业格局产生影响。这一新标准要求在5分钟内电池系统不起火不爆炸，为乘员预留安全逃生时间。虽然主流的三元电池都能达到这一标准，但对于未来趋势的高镍体系电池，情况并不乐观。这一政策的出台意味着行业领导者的技术已经走在前列，但对于其他企业而言，可能面临更大的挑战，进一步提高行业集中度。
光伏设备领域持续保持扩张态势。随着组件、电池及中游硅片等领域的加速扩张，光伏设备的需求持续旺盛。预计未来投资将继续增加。
在公司信息点评方面，埃斯顿和上机数控的股东计划减持股份，但这一动作不会改变光伏和工业机器人领域的发展态势。
全球工业机器人市场风起云涌，日本在2020年第一季度对亚洲及中国的出口增速显著回升，同比增长分别为22.29%和惊人的40.64%。这一趋势反映出中国机器人市场的复苏步伐正在全球范围内领先。与此日本对北美和欧洲市场的出口增速虽然为负，但也呈现出一定的回暖迹象。
聚焦中国制造业的最新动态，金属切削机床的产量增速在2020年4月已经成功转正，达到了令人瞩目的11.4%。这一数据不仅揭示了制造业的强劲复苏，也预示着技术升级和自动化需求的增长。
疫情对全球供应链造成冲击后，固定资产投资、汽车和手机产销数据在4月大幅回暖。尽管疫情对制造业、汽车制造业、电子制造业以及电气机械制造业的产能利用率造成显著下滑，但随着全球经济的复苏，这些领域的产能利用正在逐步回升。尤其值得关注的是电子制造业的固定资产投资额同比已经回正，显示出电子产业的韧性。
在汽车领域，销量和产量增速在2020年4月已经恢复正增长，反映出汽车市场的强劲复苏态势。与此新能源汽车的产量和销量虽然有所下滑，但下滑趋势也在逐渐收窄。在手机市场，智能手机出货量的增速也在回升。
尽管市场前景看似乐观，但风险仍然存在。疫情导致的下游自动化需求复苏不如预期、行业竞争加剧以及进口替代不及预期等问题仍需警惕。外资巨头可能通过价格战加剧竞争，对此行业内的企业需要密切关注市场动态并作出应对策略。新时代机械团队凭借其丰富的经验和深入的研究实力在业内独树一帜。其首席分析师郭泰和团队成员孟鹏飞、韦俊龙拥有丰富的行业经验和高度的市场洞察力。他们对未来的市场动态保持着高度警惕并持续关注市场动态。这不仅仅是新时代机械团队的核心优势也是他们成功的关键所在。在此基础上他们将用更精准的数据更深入的洞察为投资者提供更有价值的分析和建议。