银点名蚂蚁花呗

解读：花呗业务的性质、挑战与未来走向

1. 产品性质：与信用卡功能的相似性

花呗的信用供给和分期付款功能，在本质上与银行信用卡无显著差别。其手续费相对于银行信用卡偏高，这与其宣称的“普惠金融”理念似乎存在出入，更有一种“普而不惠”的味道。银指出这一问题，让我们不得不深入思考花呗业务的盈利模式与成本结构。

2. 消费者权益保护的隐忧

随着花呗业务的快速发展，一些问题逐渐浮出水面。缺乏对消费者还款能力的有效评估，导致过度授信和诱导超前消费的现象，部分低收入人群及年轻人因此陷入债务陷阱。收费标准的混乱和不透明也让消费者苦不堪言。这些问题不仅损害消费者权益，也对花呗的长期稳健发展构成威胁。

3. 监管套利与市场竞争的扭曲

金融科技公司利用监管规则空白进行监管套利，与持牌金融机构形成不公平竞争。这种局面不仅损害消费者权益，也扰乱了市场秩序，给持牌金融机构带来不公平的竞争压力。对于监管部门来说，加强金融监管、规范市场秩序显得尤为迫切。

4. 整改要求与未来走向

银对花呗、借呗提出了明确的整改要求：成为蚂蚁消费金融公司的专属产品，合作贷款业务不得再使用原名称。蚂蚁集团需落实监管约谈意见，调整业务模式以符合“稳妥创新、拥抱监管”等指导方针。目前（2025年），花呗作为网络信贷产品，仍受到银及地方金融监管部门严格的持续监管，以确保业务合规性和风险可控性。未来，花呗需要在保障消费者权益、规范市场竞争等方面做出更多努力，以实现可持续发展。

随着监管政策的不断收紧和市场环境的变化，花呗如何调整策略、顺应潮流，值得我们持续关注。而在这个过程中，消费者的权益保护、市场的公平竞争等问题也将成为关键。希望花呗能够在变革中找到平衡点，实现稳健发展。