机器人，会是下一个新能源汽车吗？

十年前的今天，特斯拉在加州的Fremont工厂为第一辆Model S举行了盛大的小型交付仪式。那个时期，人们对电动汽车的认识寥寥无几，参与这场活动的唯一见证者便是这辆车的买家。

时光荏苒，转眼间十年已过。特斯拉经历了无数次的质疑、嘲讽，股价经历了暴涨与暴跌，如今再次迎来了新一轮的繁荣。许多投资人在早期就相信了特斯拉的潜力，并因此获得了丰厚的回报。正如ARK和BailieGifford等投资公司所展现的那样，投资世界中的真理往往在于对新兴事物的坚定信念。

如今，历史似乎正在翻开新的一页。随着马斯克宣布将在9月份的AIDay推出人形机器人，机器人技术再次引发了广泛关注。黄奇帆也预测，未来二三十年内，家用机器人将成为万亿美元级别市场的重要组成部分。那么，机器人技术是否会成为下一个电动车产业呢？

一、蓬勃发展的机器人产业

机器人并不陌生，从科幻影视作品中的高达和哆啦A梦，到现实中的AI作品如Netflix的《爱，死亡和机器人》和HBO的《西部世界》，都展现了人类对机器人未来的无限想象。其中，《爱死机》第二季的第一集描绘了一个由机器人提供服务的社会场景，让人们看到了机器人技术的潜力所在。

在智能领域，谷歌的"阿尔法狗"和波士顿动力公司的Spot狗是两条备受瞩目的明星。Spot狗已经在各种极端环境中展示了其能力，从矿场到切尔诺贝利核事故现场，它都能完成高危任务。与此国内的机器人技术也在不断发展，如碧桂园在佛山开设的机器人餐厅，展示了机器人技术的实际应用和广阔前景。马斯克的定义是：机器人应该能够自动、完全替代人工，从事危险和重复性的工作。无论人形还是狗型，只要是能为人类服务的机器人都是合格的。我们距离《爱死机》中的"日落之城"或许只差一个革命性的产品。与此一级市场对于机器人领域的投资热度不断升温，从技术、产品到资本，整个行业都在默默耕耘，等待发芽。

二、如何投资机器人产业？

回顾过去20年，我们经历了三次重大的技术变革：PC互联网、移动互联网和新能源汽车。每一次变革都带来了丰富的投资机会。在机器人产业中，同样存在这样的机会。

终端厂商将是最先受益的。随着机器人技术的普及，终端厂商将推出更多优质的机器人产品，带来巨大的商业价值。随着终端产品的销售增长，供应链公司的业绩也将随之提升。新的技术产品普及后，将诞生新的商业模式，为投资者提供更多机会。

以互联网和移动互联网时代为例，随着技术的普及，联想、戴尔等电脑厂商逐渐崭露头角，随后是英特尔、微软等供应链公司的崛起。而在移动互联网时代，苹果、华为等厂商以及台积电、高通等供应链公司获得了巨大的成功。最后在新的商业模式下，美团、拼多多、字节等企业成功崛起。机器人的发展也将遵循这一规律，为投资者带来丰厚的回报。

机器人产业的发展前景广阔，投资机会丰富。从终端厂商到供应链公司再到新的商业模式，都将为投资者提供丰富的机会。让我们拭目以待机器人的未来！在科技浪潮的推动下，应用领域中的扫地机器人，近年来呈现出令人瞩目的增长态势。从全国零售数据看，其总额从2019年的80亿跃进到2021年的120亿，涨幅高达50%。龙头企业科沃斯凭借强大的市场占有力，营收在这一期间也实现了显著增长，从53.12亿攀升至130.86亿，令人瞩目。

科沃斯及其扫地机器人的成功表现，如同机器人盛宴中的一道甜美小点。这仅仅是机器人产业庞大潜力的一小部分展现。

从竞争格局来看，虽然扫地机器人领域门槛相对较低，产品同质化现象严重，但对于机器人公司而言，这仅仅是技术商业化的一处落脚点，而非战略高地。真正值得投资的机器人公司，是那些拥有优秀商业模式、高技术门槛且不断进化的创新型公司。

除了机器人本体，供应链中亦存在关键部件。类似于电动车的电池和智能手机的芯片、摄像头，工业机器人也有自己的核心部件：控制器、伺服电机和减速器。这些部件的技术水平和质量直接关系到工业机器人的性能和市场竞争力。

减速器中，尤其是谐波减速器，作为精密机械工业的巅峰之作，其技术门槛极高。它融合了材料科学、精密加工等多项技术，是机器人精密减速技术的核心。这也为机器人行业中的国产替代故事提供了可能性。

在供应链上游，核心零部件如减速机、伺服电机和控制器，虽然技术壁垒较高，但中国厂商正在积极追赶。而在中游的机器人本体方面，虽然国内竞争激烈，但一些优秀的国产品牌如发那科、abb等已经开始崭露头角。

总体来看，机器人产业正处爆发早期，未来有望像消费电子、新能源汽车一样迎来大发展。其中最具投资价值的，是那些具备高门槛的厂商，尤其是那些在核心技术上有所突破的企业。至于新的商业模式，目前尚未出现，但未来一定会伴随着技术进步而诞生。

随着机器人技术的成熟和普及，机器人与人的关系问题逐渐凸显。机器人的广泛应用将取代大量人的工作，这既带来了效率的提升，也带来了就业的挑战。如何处置被替代的劳动力，成为了一个亟待解决的问题。这个问题不仅关乎到每一个家庭的经济支柱，也关乎到社会的稳定和和谐。

在技术进步的生产关系的调整与适应变得尤为重要。如何合理分配社会资源，确保在技术进步的不让更多人落后于时代，这是一个巨大的挑战，也是机器人技术浪潮对社会冲击的不同之处。这需要、企业和社会的共同努力，共同面对和解决这个问题。