全球最大资管转向 贝莱德开掉基金经理投奔机器

全球领先的资产管理巨头贝莱德集团（BlackRock Inc.）周二宣布，将对其主动型基金业务进行大刀阔斧的重组。在这一变革中，公司计划裁减一批经验丰富的主动型基金经理，转而采用先进的量化投资策略。

根据BlackRock的重组蓝图，约40名主动型基金部门的员工将接受裁员，其中更包括7名资深投资组合经理。此次重组涉及的资产规模高达300亿美元，约占BlackRock主动型基金规模的11%。其中，60亿美元将被注入集团旗下的BlackRock Advantage基金，该基金将主要采用计算机与数学模型进行投资，完全依照量化投资策略操作。

BlackRock的创始人与首席执行官拉里·芬克（Larry Fink）在接受媒体采访时明确表示：“在信息的民主化浪潮下，主动型投资变得越来越具有挑战性。为了应对这一趋势，我们必须改变游戏规则，更多地依赖人工智能、量化技术，以及传统投资策略中的多元因素与模型。”

作为全球资产管理规模超过5万亿美元的巨头，BlackRock去年主动型基金管理规模缩减了200亿美元。自2009年以来，主动型基金的收益表现并不突出，越来越多的投资者开始转向管理费较低、表现稳定的指数型基金，被动投资已成为主流。

根据国际基金评级机构Morningstar的数据，去年约有4,230亿美元从主动型股票基金流出，而被动式指数基金则吸引了3,900亿美元的流入。这一趋势预示着传统基金经理的地位正受到量化投资的冲击。

随着去年底白宫发布《人工智能，自动化和经济》报告，预测未来十年里机器人将在各行各业取代人类工作，华尔街的传统基金经理们也面临着前所未有的挑战。金融博客网站ZeroHedge评论称，预计将有更多资产管理公司效仿贝莱德，采用人工智能替代基金经理。这一趋势对金融行业和资本市场来说并非福音。

ZeroHedge警告称，一旦贝莱德这样的行业巨头所使用的机器人投顾发出抛售指令，可能会引发一系列机器人投顾的抛售潮，从而导致市场剧烈动荡。当市场上充斥着机器人抛售而缺乏人类买家时，市场的崩盘将更加惨烈。这一变革不仅将重塑资产管理行业，也将对全球金融市场带来深远影响。