智能化浪潮奔涌 多条主线迎变革机遇

近年来，中国的智能化电网投资正在飞速增长，国家对于智能化电网的投资额及占比数据引人瞩目。这一趋势的背后，是国家电网与中国银河证券研究院等权威机构的数据支撑。

随着“十四五”规划的首年——2021年的到来，云计算、大数据和人工智能等数字技术在中国的发展愈发迅猛。在这一背景下，不仅各行各业加快了数字化改革的步伐，更激发了市场的活力与创新精神。在这一年的二级市场上，众多科技领域的个股纷纷崭露头角，吸引了大量资金的涌入。众多专家和机构纷纷预测，随着科技的崛起和普及，智能化将成为未来五至十年A股投资的核心主线。其中，智能汽车、能源互联网、工业互联网和云计算等领域都将在这场变革中迎来前所未有的发展机遇。

随着中央政策的持续加码，数字化和智能化的发展势头愈发强劲。中央经济工作会议明确提出，要提升制造业的核心竞争力，启动一系列产业基础再造工程，培育更多的“专精特新”企业。为了促进传统产业的升级和转型，数字化改造被放在了重要的位置。万联证券的分析师夏清莹表示：“中央经济工作会议再次强调传统行业的数字化改造，这将加速企业向数字化、智能化转型的步伐。”在这样的大背景下，不仅企业的竞争力将得到大幅提升，整个社会的生产效率和创新能力也将得到前所未有的提高。这不仅是中国科技发展的见证，更是中国经济走向新时代的里程碑。经过梳理近期的一系列报道，数字化、智能化无疑已经成为了中央和地方政策中的热门词汇。今年3月发布的“十四五”规划纲要中，明确提出打造数字经济新优势，聚焦高端芯片、操作系统、人工智能关键算法、传感器等关键领域。从智能交通、智慧物流到智慧能源、智慧医疗等各个领域，都在积极开展数字化、智能化的试点示范工作。这一切都昭示着数字化和智能化正在深度融入我们的生活和工作。

今年4月，工信部发布的关于“十四五”智能制造发展规划的征求意见稿中，明确提出了未来的发展目标。预计在不久的将来，规模以上制造业企业将全面普及数字化，骨干企业也将基本实现智能转型。这种转型不仅体现在生产流程的智能化升级，也体现在新型智能产品的不断涌现。比如智能机器人、智能网联汽车、智能家居等新型智能产品已经开始走进我们的日常生活，为我们带来更多的便利和效率。

华兴资本集团创始人、首席执行官包凡在世界互联网大会乌镇峰会上展望了未来的智能化浪潮。他表示，新技术周期的到来，推动了全链路科技的飞速发展，智能经济的时代已悄然降临。在未来十年里，中国经济发展最大的结构性机会将源自智能技术在国民经济中的广泛应用。以人工智能、大数据、5G等为代表的新技术，将为经济增长注入强大动力。这一趋势将体现在五大领域：智能消费、智能产业、智能健康、企业服务SaaS（软件即服务）和智能技术。

罗兰贝格合伙人吴钊在接受《经济参考报》记者采访时表示，智能化作为宏观经济高质量发展的新引擎和企业长期竞争力的关键，其涵盖范围广泛。它不仅包括产品层面的创新，如“智能汽车”“智能家居”，也包括传统产业链模式在新技术和新数据赋能下的升级，如“智能制造”“智能供应链”。智能化还涉及企业的数字化平台和转型概念。

制造业产品的智能化是我国数字经济发展大战略下制造业升级的必然趋势，这一点也得到了川财证券制造行业首席分析师孙灿的认同。他坚信，智能化将是2022年乃至未来五年A股投资的核心主线。

相关领域的景气度不断攀升，从今年A股上市公司的表现来看，智能化的发展势头强劲，不少公司都在积极投身智能化转型，推出了各种创新产品和服务，赢得了市场的广泛关注和认可。

智能化不仅是技术进步的体现，更是经济发展的新动力。在未来十年里，智能化浪潮将席卷全球，为经济增长注入新的活力。作为投资者和企业家，我们需要紧跟这一趋势，抓住智能化带来的机遇，迎接更加美好的未来。业绩方面，截至12月24日，据Wind数据显示，在2021年度业绩预喜的84家公司中，电子、软件、机械设备制造以及汽车制造等智能化行业的公司占比超过四成。其中，歌尔股份预计全年净利润将达到惊人的42.44亿元至45.28亿元，展现出强劲的盈利能力。更令人瞩目的是，一些公司的业绩预计将会翻番。例如，半导体企业东芯股份的净利润增幅预计达到惊人的1051.89%至1128.68%，软件服务商嘉和美康预计年度净利润将增长233.88%至327.92%，微型逆变器领域的龙头禾迈股份预计净利润将增长73%至102%。

在二级市场上，智能化相关的行业同样表现出强劲的增长势头。能源互联网、智能汽车、智能制造、智能穿戴以及智慧农业等指数年内累计涨幅均远超过上证指数和深证成指。今年大热的芯片、鸿蒙概念、数字人民币以及元宇宙等概念，都与智能化紧密相连。

记者通过梳理发现，在年内股价翻倍的305只个股中（剔除今年上市的新股），智能化相关行业的翻倍股数量众多。其中，高端制造、人工智能、工业互联网、智能汽车、物联网、芯片制造以及智能电网等领域的翻倍股占比超过四成。例如，半导体龙头企业国科微的年内累计涨幅超过300%，小康股份、高端装备企业双环传动以及智能电网概念股四方股份等公司的股价涨幅均超过250%。

资本也在加速涌入智能化相关的赛道。国内智能化产业的投融资在今年表现活跃，以机器人赛道为例，今年的融资案例数和融资金额都迅速增长，覆盖了工业机器人、AMR/AGV以及商业服务机器人等不同细分领域。在智能汽车领域，高阶自动驾驶的核心零部件、车载高算力芯片、激光雷达以及软件及算法技术企业等领域都受到了资本的青睐。专家预测，智能化产业的投融资热度将会持续下去。根据企查查数据显示，近年来智能汽车相关企业的注册量和融资事件呈现迅猛增长。2021年，智能汽车相关企业注册量同比增长了惊人的44.1%，融资事件更是增长了93.3%。与此智能制造和人工智能领域也呈现出蓬勃的发展态势。

随着智能化相关领域的热度不断攀升，用工人数也在持续增长。最新脉脉报告显示，新能源发电、新能源汽车、智能制造等行业的职位供给量环比增长率在2021年达到了惊人的速度。其中，新能源发电的增速最快，达到了451%，新能源汽车和智能制造也分别以365%和352%的速度迅猛增长。新金融科技、人工智能和电子行业的增速也均超过了100%。

在智能化变革的大潮中，多主线具备爆发潜力。不少机构和专家认为，智能汽车、能源互联网、工业互联网、云计算等领域将迎来重要的发展机遇。

西南证券预测，随着更多政策在2022年的落地，数字经济与实体经济的融合将进一步深化，智能化将成为计算机行业的一大投资主线。特别是以智能汽车和智慧能源为代表的新兴赛道，我国与海外的技术差距并不明显，有望成为实现弯道超车的重要推力。这些领域的成果易感知，景气度边际提升最为明显，具备极高的爆发潜力。孙灿也建议投资者关注工业互联网、智能电网、车联网和物联网等领域。

智能化领域的多个子领域都在快速发展，不仅带动了相关企业的快速增长，也吸引了大量投资者的关注。随着技术的不断进步和政策的持续支持，这些领域有望在未来继续保持强劲的发展势头。智能汽车市场如火如荼，今年见证了其前所未有的繁荣。软件定义汽车已成为行业的共识，智能化无疑是汽车产业在下个十年的竞争焦点。据行业专家吴钊预测，随着智能电动车渗透率的不断提升，结合消费者对于智能化体验的赞誉传播，智能电动车将在不久的将来迎来新一轮的爆发式增长。

东北证券预计，到2030年，中国智能网联汽车的市场空间将突破万亿元，增长率高达惊人的26.22%。在智能座舱方面，这一领域商业化落地的时间表已经明确，预计将在今年率先落地。根据研究机构IHS的数据，智能座舱市场规模在未来几年内将超过千亿元，其发展速度将远超海外市场。自动驾驶技术也在迅速发展，搭载L3+功能的车型将在今年陆续推出，标志着行业迈入新一轮的爆发周期。

在国家推进“双碳”政策及新能源产业蓬勃发展的背景下，能源互联网系统迎来了难得的发展机遇。国家电网公司发布的智能化规划报告显示，电网投资规模呈现持续上升趋势，智能化投资占比逐年增长。南方电网公司也规划了大规模的电网建设投资，以推动数字电网建设和现代化电网进程。

银河证券指出，能源互联网系统的建设将带来巨大的增量环节和增量空间，包括储能系统、微网和虚拟电厂等关键环节的建设需求。数字电网建设中物联网智能传感、平台和终端应用的增长以及智慧电力运维与监测的需求增长也是重要的推动力。东吴证券则坚信，“双碳”背景下，能源行业的信息化转型将成为我国“十四五”时期的重点建设内容，相关公司将因此获得更大的成长机会。这是一场科技与能源的深度融合，也是一场行业未来的革新之战。在经济数字化转型的大背景下，工业互联网的发展势头正猛。万联证券认为，随着各行业工业化与信息化的融合趋势日益显著，信息技术赋能制造业实现智能制造将成为未来几年的主要任务。政策的推动将使工业互联网基础设施得到加速完善，为行业应用的规模化落地奠定基础。与此西南证券预测，随着政策推动和内生需求的增长，明年工业软件的渗透率将持续提升。

在云计算领域，艾瑞咨询预测，2022年国内云计算规模将保持45%的高增速。作为国内云计算行业的领军者，预计未来三年增速将达到32.6%，这一增速远超全球的16.9%。相较于传统的一次性付费模式，SaaS商业模式无疑是未来的主流，其长周期的成长潜力巨大。

智能化投资并非盲目跟风。对此，专家提醒投资者需保持理性。申万宏源首席市场专家桂浩明表示，虽然智能化值得重视，但投资者不应盲从。经济学者、允泰资本创始合伙人付立春也指出，信息化革命的升级就是智能化革命，这是一个具有广阔前景的大趋势，无论是从产业还是投资角度都充满潜力。但投资者也要警惕一些企业以智能化为噱头进行概念炒作。

智能化浪潮中，机遇与挑战并存。投资者需具备敏锐的洞察力和判断力，才能在变革中找到真正的投资机会。智能化的发展将不断推动经济社会的进步，为我们开启全新的时代篇章。