扫地机器人行业增量锚点落定：初心不变，未来

产品力提升叠加疫情催化，持续火爆。据奥维数据，2020年国内线上销量同比增长10.25%，销售额同比增长25.37%。预计全年市场总销量约882万台，同比增长有望超65%。

这个汇集了国际消费电子企业、专业生产制造商、传统家电巨头和互联网新贵的新兴产业赛道，正跑出一条截然不同的增长曲线，被行业所关注。

“老问题，新维度”背后的变与不变

2020年科沃斯、米家、石头延续量价齐升态势，分别以41%、16%、11%的市占率稳居国内前三位。头部效应下，产品力拉动市场容量加速扩大，资本不断涌入，进一步助推自主避障技术和拖地功能创新升级，行业景气度高企。机构预计，2021年国内市场规模有望达到224亿元左右。

值得注意的是，尽管中国市场已占全球三分之一份额，全球超90%生产制造集中在国内，但城镇家庭渗透率不到6%，远低于日欧10%和美国13.5%。国内市场量级与全球消费大国的体量相比，显然还微不足道。

据口碑家电了解，作为小家电品类中的非刚需，门槛一直就不高。靠渠道营销和电商资源就能吃透市场，凭借成熟的制造能力，科沃斯等专业制造商做代工、OEM就赚得盆满钵满。中国企业顶层创造者缺位，只能在中低端市场做绿叶。在行业大而不强的自我重复中，机海战术、同质化跑量、各种“人工智能”噱头充斥市场，消费者没有太多选择，长期徘徊在小众市场，在用户体验上也一直是80分产品。

例如，2020年北京市消协对30款热销测试抽查，近半数存在清洁效果不佳、清洁范围有效等问题。专业机构GFK对已购用户调查问卷中，质量参差不齐、死角顽渍扫拖不净、噪音、避障、路径规划等问题最突出，所谓的“机器人”并不智能是用户最头疼的使用感受。

事实上，这种“内卷化”也正是传统家电因消费人群变化，在“品牌老化”和“业绩下滑”危机中存在的老问题。尽管属于家电品类，但的复杂程度要远超普通家电，甚至不低于，市场表现与技术更迭高度密切相关。

时至今日，美的、海尔在中低端市场最高仅占7%和8%的份额。行业巨头被边缘化，最擅长的营销弥补不了产品力上的核心差距，传统家电模式博而不精导致的技术短板，也验证了该品类典型的技术驱动属性。

2016年以来出现分工协作，由传统垂直一体化模式走向研发设计和生产制造分离的模式，以石头科技快速崛起为标志，进入到技术进步和定价双重拉动增长的新维度。随着、、语音语义、图像识别、AI技术先后被运用，创新迭代的力量切入到用户需求的“价值洼地，给重营销，轻研发的行业埋下了变革的种子。

新消费时代，不变的是消费者追求美好生活的初心，变化的是品牌新势力围绕核心技术的不断探索。曾经一度看上去笨拙而固执的长期研发战略，在魔幻的2020年收到了奇效。

“石头现象”给市场带来的改变

2020年石头科技迎来高光时刻。登陆资本市场仅10个月股价就破千元大关。两个产品，支撑起40亿营收，市值表现一路长红，总市值近700亿元。这让长期占据龙头地位，年营收近60亿的科沃斯也稍逊一筹。而市值差距的背后，有利润规模这种表面可见因素，更有外界不知的一些隐性信息。

据口碑家电了解，石头科技是最早重视算法并把算法技术应用到产品中的企业之一。此前行业一直处在“盲人摸象”的技术路径中，激光雷达方案价格昂贵，根本无法落地。2016年石头率先实现LDS模组大批量生产，成本大头变增效大项，LDS激光雷达+SLAM算法把沿用了20年的“随机碰撞式”提升至“路径规划式”，成为摆脱“智障”的技术关键。

同年9月石头首款“米家智能”上市即引爆，仅在当时第一个季度的销售额就高达上亿元。全新的产品体验被用户认可，激光导航产品在几年中横扫传统，零售占比快速提升并带动行业整体均价持续上扬，成为被各大厂商高端机型主要采用的解决方案。

据天猫，截止2020年12月，激光导航类销量占比提升至53%，在去年双11曾一度高达70%。目前采用激光导航产品市场均价是视觉导航产品均价的1.6 倍，是陀螺仪导航产品均价的3倍。中高端全局规划类到2020年上半年线上零售额占比已经提升至79.8%，较上年同期提升了18.3个百分点。

研究机构认为，激光导航不仅是扫地机自1996年诞生后一次里程碑式的技术进步，也是中国企业成为新一轮技术创新的主力，通过技术和标准创建科技消费品高端品类，逐步掌握话语权的超级节点。由此行业的三个底层逻辑也发生了改变。

一是倒逼行业迈向新高地。石头的核心研发团队来自微软、华为等公司，在人工智能和算法上被认为不次于巨头irobot。与生俱来的互联网创新基因，具有全球领先的产品力，研发效率更高，销售费用率更低，盈利能力行业领先。这种降维码打击，让其他品牌毫无招架之力，也让受制于全球产业链原有分工的传统制造企业，从中看到了一个比代工贴牌和低价卖货更具高溢价的增长新范示，不得不进行转型。

一个典型的例子就是，2019年科沃斯主动砍掉低端品牌出货，优先用高端产品树立品牌，2020年实现整体盈利的大幅提升。目前国内扫地极机器人市场已形成了鲜明的技术谱系化的竞赛格局，正迈向具备全球竞争力的新高地。在海外市场，石头科技、科沃斯正不断瓜分传统霸主iRobot的市场份额，在欧洲市场，目前二者的市占率已达9%和6%。

二是市场天花板被打破。2020年高端梯队旗舰产品均主推激光雷达加摄像头解决方案，不同的是科沃斯T8 AIVI采用单摄像头，石头T7pro标配双摄像头。技术的岔路意味着行业拐点的出现，高端市场竞争进一步加剧，品牌集中度也将持续提高。第二阵营中，云鲸，由利等在相比激光导航门槛更低的清洁模块发力，持续优化降噪、除尘效率和避障性能，快速抢占中高端市常第三阵营中小米、美的、海尔等围绕1000+随机类和惯性导航类产品展开厮杀。

高中低端市场多层级增长，技术比拼每天都在上演。科沃斯，石头科技的市盈率节节上升，表明了资本市场对的预期已突破了家电业的天花板，未来的市场规模对标着消费者对地面清洁的需求量，一个由人工智能驱动的千亿级以上的市常

三是用户体验彻底改变。行业人士认为，石头科技诞生成长的6年中，与小米生态链的快速发展同频共振，在行业滞后于用户的背景下率先赢得发展红利。从S5到T6到T7，6年专注一个品类，石头在风光机电和AI技术上稳打稳扎，拥有了深厚的技术储备，在数据量的积累和算法迭代上更是领先同行。

按照每隔一年推出升级款旗舰机型的节奏，石头的研发团队持续对旗舰机型进行微创新改进，产品在使用体验上与竞品形成越来越大的差距。由于产品定价稳定，没有饥饿营销，不搞价格战，用户充分享受到技术提升红利，每一次产品迭代对消费者来说又是一次性价比的升级，也由此也创下品类全网好评率最高的佳绩。

作为藏在家电领域中的高科技企业，石头科技的基本面逻辑正是通过长期研发不断向生产端传递“应该制造什么”的强烈信号，以超越利润的目标感，让在创新企业的创牌之路有章可循。如今甘坐“冷板凳”敢啃“硬骨头”，踏踏实实把用户体验做好的价值锚点，已经在中国硬科技产业界悄然生根。

在百年未有之大变局下，中国正迎来科技驱动产业升级黄金时期，能否抓住未来2到3年全球产业链重构的重要战略窗口期再创奇迹？这是石头科技和科沃斯们留给我们的悬念。

锚点已定，初心不改，未来尽可期待！